進入7月，A股公司及其股東掀起新一輪回購、增持熱潮。7月以來A股共有14家公司發布了股東增持計劃，29家公司披露了股份回購預案、回購提議，還有70家公司實施了股份回購。值得一提的是，7月以來發布回購預案、增持計劃的A股公司中，超10家公司股價低于2元。業內人士認為，對于一些瀕臨“面值退市”紅線的公司而言，在有限的時間窗口內完成“自救”非常關鍵，而回購、增持無疑是穩定股價、提振投資者信心的有力舉措之一。

 

 

 

今年以來，隨著諸多利好政策的出臺，市場并購重組明顯升溫。Wind數據顯示，截至目前，A股市場已披露了130起重大重組事件，同比大增116.67%。從重組目的來看，今年A股市場的重大重組事件多為聚焦主業和產業合作為目的的產業整合與協同發展，包括橫向整合、戰略合作、垂直整合等，合計占比接近七成。在我國經濟回升向好、長期向好的基本趨勢下，隨著相關制度機制的不斷完善，市場并購重組有望繼續升溫。

 

中報預增概念股逆勢大漲，魯北化工、中孚實業競價漲停，富瑞特裝、西隴科學、中光學、金鷹股份、紅塔證券、金正大、三峽水利等多股高開。消息面上，昨晚多只個股公布中報預增報告，其中魯北化工預計2024年半年度實現凈利潤1.5億元左右，同比增加1091%左右；富瑞特裝預計2024年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為7000萬元-8500萬元，同比增長296%-381%。

 

 

 

供給端國內稀土產業鏈優勢顯著，海外供應端擴產緩慢，24-26年，預計國內供應仍將貢獻未來全球稀土供給的主要增量。2024到2026年全球氧化鐠釹的供需平衡/需求占比分別為5.1%/1.3%/0.3%，長期供需關系改善。短期氧化鐠釹價格震蕩尋底靜待旺季回歸，伴隨二季度稀土價格企穩，企業存貨影響將逐步消除，整體行業的盈利情況會在24Q2迎來環比改善。騎牛看熊認為稀土永磁概念利好不斷，政策利好的推動帶來了行業轉機，再加上之前的板塊大跌，這里可以關注回調后的參與機會。

 

本周科技板塊不斷走高，這也說明機構資金開始抱團取暖。預計2024年第二季度計算機各板塊和細分賽道業績伴隨下游需求波動或有所分化，結構性需求亮點和AI引領的科技創新有望帶來新增量，AI產業鏈持續帶動算力高景氣，通用軟件業績預計實現穩定增長，看好工業、電信、交通、醫療、教育等賽道機會。展望2024年下半年，騎牛看熊認為在“科技創新”的投資機遇下，科技板塊正在迎來底部機遇，特別是科技估值明顯偏低，但是上半年業績普遍有驚喜，這也是一個比較好的布局方向。

 

 

 

上證指數下探至2900點附近開啟反擊之戰，看來主力資金按捺不住了，畢竟空頭力量過于強大了。A股整體估值處于歷史中等水平，截至本周五，同花順全A指數PE估值位于2010年以來30.6%分位，A股ERP位于2010年以來90.3%分位。寬基指數方面，上證綜指、滬深300等指數估值均接近歷史均值。目前還無法判斷是否筑底成功，不過本周會有一個結果！

 

創業板指數在1600點附近反擊，3周來首次站上5日線，這里值得關注是否有反彈機會。行業指數方面，計算機、商貿零售、電子等行業PE估值位于歷史高位，而農林牧漁、房地產、綜合等行業PE估值則處于歷史低位。展望來看，如果改革政策能夠超預期，基本面預期將得到全面扭轉，并令A 股市場展開有力度的反彈。